Стратегия парного трейдинга использует принцип равновесия, согласно которому периодически возникающие расхождения устойчиво коррелирующих инструментов стремятся вернуться к своим привычным средним значениям. Такие расхождения чаще всего возникают из-за значимых фундаментальных событий (изменения ставок ЦБ, корпоративные события и т. д.). Не надо сильно хорошо разбираться в спредах, чтобы увидеть сильные «выносы» за пределы среднего отношения, именно их и стоит ловить. Стоит, надо заметить, дорого, в плане – хорошо «дают» денег, подробнее тут – «Продолжаем зарабатывать на парах акций». Подробнее о расчете капитала для позиции, учитывающей волатильность всех активов портфеля можно прочитать в статье «Считаем риски грамотно».
- Ниже – пример одной из таких сделок, несмотря на то что Z—Score показал выход за уровень -2,0 не было отбоя графика от линии поддержки.
- Нужно заранее определить для себя приемлемый размер риска на сделку (например, 3% от капитала), и если суммарный убыток по позициям достигнет этого значения, закрыть их.
- Однако, в отличие от классического арбитража, статистический арбитраж не подразумевает получения безрисковой прибыли.
- Можно импортировать котировки нужных активов, сохранить их и указать в коде путь к файлу с данными.
- Также можно строить спред по отношению, например, EURUSD / GBPUSD.
На скрине выше отчетливо видно, что даже при схеме когда в каждой ноге по две пары схождение уже практически гарантировано. А если поставить по три пары на ногу, тогда схождение будет еще лучше, так как индивидуальные что такое кредиты в убере свойства каждой валюты сглаживаются еще сильнее, и фактически идет равнение двух синтетических индексов. Первый путь в парном трейдинге для улучшения схождения – делать динамический пересчет расхождения, т.е.
Индикаторы для парного трейдинга
И еще, многие криптовалютные пары скоррелированы друг с другом в следствии того, что в паре присутствуют фиатные валюты (USD, EUR). Что бы решить проблему подгонки, многие используют отношение цен активов, для определения спреда между ними. На следующем рисунке мы видим графики двух акций из одной финансовой индустрии и скользящую среднюю (тренд). Можем сказать что графики очень похожи, присутствует положительная зависимость, если мы отнимем графики этих акций, то можем получить стационарный спред, который мы сможем покупать и продавать от границ. Парный трейдинг опционами отличается от перечисленных выше стратегий тем, что трейдер может регулировать риски.
И торговые возможности появляются именно при расхождении котировок в разные стороны. Вообще принцип работы на бирже подобными системами и использование нескольких советников в паре достаточно похож своими целями, поэтому я и вывел их в отдельную статью. Чтобы мы с вами могли ухватить эту тему целиком, понимая все плюсы и минусы подобных манипуляций в трейдинге. В парном трейдинге сделка открывается при сильном расширении спреда, когда нарушается привычная взаимосвязь между активами. Просто разделить курс одного инструмента на стоимость другого.
Преимущества и недостатки парной торговли
Этот сценарий распространен, но корреляция – не единственный параметр, учитывающийся при выборе инструментов. Этот подход работает и с валютными парами, и с акциями, и при торговле криптовалютой. Причем корреляция не всегда должна быть между конкретными активами, иногда достаточно принадлежности акций к одному сектору. Например, IT сектор растет, но бумаги Microsoft просели, а акции Apple аномально выросли. Вероятнее всего по AAPL начнется коррекция, а MSFT восстановятся после падения – это открывает возможность для парной торговли. Большое количество человек присоединилось к торговле парами акций и многие уже успели ощутить все преимущества этого стиля торговли перед другими.
- То есть, если у вас есть в наличии отличный трендовый советник, то позаботьтесь о том, чтобы его работу страховал флетовый робот.
- Если работа с индикаторами больше по душе, то здесь уже используются индикатор импульса (MACD), который найдет точку и создаст сигнал для стратегии (покажет рыночную корелляцию).
- При этом валюты, товары, индексы и акции, которые имеют корреляцию, движутся в одном направлении по определенной причине.
- В качестве промежуточного вывода можно сказать, что парный трейдинг акциями и другими активами – это методика не для всех.
- Помимо работы на валютных и фондовых рынках, парный трейдинг также может быть использован при торговле фьючерсами и опционами.
Если принять за аксиому непредсказуемость цен финансовых инструментов, то как тогда нужно работать на финансовых рынках? Один из вариантов это создать синтетический инструмент, который имеет относительно стабильные статистические что такое проскальзывание в крипте показатели, другими словами создать спред. Мы не будем заниматься предсказанием случайных движений акций, а будем предсказывать динамику относительно стабильных синтетических инструментов, которые сами же и создадим.
Что такое парный трейдинг?
Корреляция показывает, насколько хорошо связана между собой цены каждого из актива. Примером может быть пожилой человек, который выгуливает свою собаку. Они могут двигаться независимо друг от друга, но поскольку они связаны поводком, в конечном итоге их путь будет одинаковым. Такая стратегия парного трейдинга считается одной из наиболее простых.
Если вас застопит на больших деньгах, это практически всегда сквиз против вас и крайне редко вы можете выйти значительными объёмами настолько аккуратно, чтобы вам это не убило прибыль за несколько месяцев. На каждом рынке, будь он валютным, фондовым или товарно-сырьевым, время от времени происходят волнения, которые серьезно бьют по позициям слабых и средних игроков. Если для больших компаний эти форс-мажоры, как правило, являются только крупной неприятностью, то для остальных они могут стать настоящим крахом. Единственный момент, на который мы хотели бы обратить внимание – здесь нет четких уровней для входов. Если случился последний вариант, можно или просто дождаться восстановления взаимосвязи и закрыть позиции, зафиксировав убытки, или разбавить открытые сделки, дополнительно войдя в рынок с тем же объемом. Нас интересует положение этой кривой по отношению к линиям отклонения.
Как найти коррелирующие акции
Созависимые валюты должны подвергаться тщательной проверке и анализу, чтобы получилась по-настоящему плодотворная работа. Для работы на валютном рынке трейдеру следует внимательно подойти к выбору взаимозависимых активов, то есть валютных пар. Не раз вставал вопрос об авторе данной стратегии, но точно обозначить его так и не удалось, поскольку слишком многие пытались присвоить себе пальму первенства. В частности, родоначальниками ПТ некоторые называют программистов Джерри Бембергера и Дэвида Шоу, а также трейдера Нунзио Тартали. Они проводили эксперименты с автоматической торговлей, в основу которой был положен парный трейдинг. Успех их работы ознаменовался созданием уникальной системы, приносившей огромные прибыли на первых этапах.
Этими активами могут быть акции, фьючерсы, опционы, валюты, сырьевые товары или любые другие финансовые инструменты, которые торгуются на бирже. Корреляцию можно измерить с помощью статистических инструментов, таких как коэффициент корреляции, тест на коинтеграцию или тест на причинно-следственную связь Грейнджера. Высокая корреляция указывает на то, что два актива имеют тенденцию двигаться вместе в одном и том же направлении и величине. Включение активов с отрицательной корреляцией может соответствовать целям хеджирования.
При выборе активов для парной торговли важно понимать, что корреляция может быть не только прямой, но и обратной. Вы можете применять ту же стратегию к активам, график цены которых зеркально повторяет друг друга. Сориентироваться в момент открытия и закрытия сделки слегка сложнее, но принцип остается прежним. Этот коэффициент определяет, насколько переоценена акция относительно своей балансовой стоимости. В самой грубой форме, это означает — какую долю от потраченных на покупку акции средств, инвестор сможет вернуть себе в случае банкротства компании. Сравнивая акции двух компаний, преимущество имеет акция с более низким коэффициентом P/BV.
Подробней о паре акций, о том, как и где их можно выбрать самостоятельно, читайте в статье «Выбираем пары акций, вычисляем корреляцию пары». Если вы хотите использовать опционы для двух разных инструментов, вам необходимо осознавать возможные риски. Хотя некоторые брокеры предлагают опционы форекс, процесс покупки и продажи опционов порождает множество рисков, которыми доу джонс график не всегда легко управлять неопытному трейдеру. Если вы хотите определить импульс отношения, вы можете индикатор импульсов, например MACD. Этот индикатор оценит импульс и сгенерирует перекрестный сигнал для покупки или продажи, который даст вам возможность определить, существует ли на рынке корреляция. Статистический арбитраж — это любимая стратегия хедж-фондов.
Последние тенденции на международном рынке становятся свидетельством того, что нейтральные стратегии набирают особую популярность среди трейдеров. У него есть свои особенности, которые важно изучить, прежде чем использовать в своей практике. Во-первых, участник рынка должен уметь грамотно находить подходящие коррелирующие инструменты. Во-вторых, неплохо бы потренироваться в анализе статистических данных. В-третьих, важно выбирать самый оптимальный момент для входа в сделку, который и будет в большей степени определять ее результативность.